Главное меню меню

Преимущества

Большой ассортимент в наличии на складе. Редкие позиции металлопроката готовы привезти на заказ
Гибкая система ценообразования
Удобный способ подписания документов. Нет бюрократии
Быстрое согласование договорных условий
Отсрочка платежа
Оперативная погрузка
Комплектация заявки на один склад
Услуги доставки по городу и стране
Услуги резки металла всеми режущими инструментами и оборудованием
Комплексное снабжение

Самая большая Евразия. Российский и мировой рынок стали: 12-19 мая 2024 г.

20.05.2024

Важнейшим событием прошедшей недели стал, безусловно, визит в Китай большой российской делегации во главе с президентом. Очевидно, многие вещи там обговаривались в конфиденциальном режиме, но много внимания уделялось и экономике.

Китай для России — важнейший торговый партнер, главный источник оборудования, потребительских и промышленных товаров, а с недавних пор — еще и технологий. И одновременно опаснейший конкурент для российской промышленности.

Россия для Китая — важнейший, хотя далеко не единственный поставщик энергоносителей, шестой по величине торговый партнер (после США, Южной Кореи, Японии, Вьетнама и Тайваня) и самый быстрорастущий из крупных рынков сбыта для китайских производителей.

В принципе, обе страны хорошо дополняют друг друга. У них хорошие политические отношения. Однако курс России на собственное промышленное развитие и импортозамещение создает предпосылки для конфликта интересов. Не все китайские товары для нас одинаково полезны. А некоторые российские компании, безусловно, хотели бы получить доступ к китайскому рынку. Правда, опыт западного бизнеса, хлынувшего в Китай в 90-е и «нулевые» годы, показывает, что это весьма противоречивый по своим результатам процесс.

Вероятно, одна из целей визита заключается в том, чтобы снизить остроту возможного конфликта, договориться о взаимовыгодном партнерстве, устраивающем обе страны. Что далеко не просто.

Прежде всего, экономическая модель современного Китая не слишком благоприятствует внешним закупкам промышленных товаров, за исключением «высокотехнологичной продукции» (таковая должна быть включена в специальный перечень), на которую в январе-апреле 2024 г. пришлась почти четверть китайского импорта. Китайцы, в основном, приобретают за рубежом сырье, продовольствие и комплектующие (например, микросхемы — вторая по величине статья китайского импорта после нефти).

Готовые изделия они предпочитают изготовлять самостоятельно и экспортировать. При этом во многих отраслях производственные мощности избыточны — наследие четвертьвекового экстенсивного роста. Чтобы поддерживать социальную стабильность в стране и не допускать потери рабочих мест, китайские власти активно помогают своим экспортерам, что порой приводит к конфликтам со странами, куда поступает китайская продукция.

Что может предложить в такой ситуации Россия? В первую очередь, да, свои ресурсы. Во время визита, в частности, обсуждался проект магистрального газопровода «Сила Сибири-2», который должен пройти через Монголию. Шансы на то, что он рано или поздно будет реализован, достаточно велики.

Сейчас китайская энергетика базируется на угле, но его добыча в текущем году начала снижаться из-за исчерпания ряда крупных месторождений. Так что, Китай будет неизбежно увеличивать потребление природного газа. В возобновляемую энергетику вкладываются триллионы юаней, но ее вклад в национальную генерацию электроэнергии остается весьма скромным.

Китайским компаниям также предлагают осуществлять инвестиции в Россию, строить у нас заводы и добывать полезные ископаемые. Вообще-то, для китайцев такая деятельность не слишком характерна. Вывозу капитала они однозначно предпочитают вывоз товаров. Но немногочисленные пока примеры таких проектов есть.

Еще один вариант — совместные разработки, например, в авиастроении. Но тут пока с положительными примерами довольно туго. Сотрудничать здесь надо не государствам, а конкретным компаниям. При этом, ни у нас, ни у китайцев нет опыта такой международной кооперации.

Во время визита обсуждалась и проблема платежей, которая действительно стала проблемой из-за американских вторичных санкций. В марте текущего года поставки в Россию китайских машин, оборудования (включая электротехнику), механизмов, их частей и принадлежностей сократились на 15% по сравнению с тем же месяцем 2023 г. Это первый такой спад за 16 месяцев. В январе-апреле в целом уже весь китайский экспорт в Россию уменьшился на 1,9% по отношению к прошлогоднему графику.

Вот здесь действительно требуются какие-то межгосударственные механизмы, потому что бизнес будет бояться санкций. И они, кстати, больше нужны китайской стороне. Российский-то экспорт в Китай за первые четыре месяца 2024 г. прибавил 10,2% по сравнению с уровнем годичной давности.

В целом китайская экономика переживает сейчас не самые лучшие времена. В последние годы самый проблемный сектор в ней — это жилищное строительство. В 2023 г. площадь новых строек в этом секторе сократилась почти на 58% по сравнению с рекордным уровнем 2019 г. Причем, падение продолжается. По данным Национального бюро статистики КНР (NBS), в первом квартале 2024 г. инвестиции в новые жилищные проекты уменьшились еще на 10,5% по сравнению с предыдущим годом до 1,66 трлн. юаней ($230 млрд.). За три месяца стартовало строительство жилых объектов совокупной площадью 125,3 млн. кв. м, что на 28,7% меньше, чем в тот же период годом ранее.

Продажи жилой недвижимости снизились на 23,4%, а совокупная площадь непроданного жилья, наоборот, выросла к концу первого квартала на 15,6% по сравнению с показателем годичной давности до 748,33 млн. кв. м. Это почти столько же, сколько было сдано жилой недвижимости в Китае за весь прошлый год.

Кризис в этой отрасли назревал долго и неотвратимо. Модель экстенсивного роста, по которой страна развивалась с начала 90-х гг., к концу 10-х гг. XXI века дошла до своего естественного предела. Четверть века в Китае стремительно росла численность городского населения. Сотни миллионов человек переселились из деревень в города, и им было нужно новое жилье. Но к настоящему времени этот процесс завершился, а в Китае произошел демографический переход. В 2022 г. численность населения страны сократилась — впервые за многие десятилетия. И есть все основания считать, что новая тенденция является долгосрочной.

Кроме того, яму под собой вырыли девелоперские компании. На протяжении многих лет они наращивали обороты, финансируя свою экспансию за счет кредитов и повышения цен на недвижимость. В результате их производственные мощности превысили потребности рынка, а долги вышли из-под контроля. Падение спроса на жилье после 2019 г. лишило их возможностей для дальнейшего расширения, а к работе в условиях спада они просто не были готовы.

В начале 2024 г. суд в Гонконге принял вердикт о ликвидации компании Evergrande, совсем недавно — крупнейшего китайского девелопера. Еще в 2021 г. она объявила дефолт по долгам, превышавшим $300 млрд. На грани краха находится другой лидер отрасли Country Garden, чья задолженность оценивается в $205 млрд. Кредитный рейтинг государственного строительного гиганта Vanke упал до «мусорного» уровня.

Поэтому многие потенциальные клиенты просто опасаются вкладываться в новое жилье. По данным опроса, проведенного в апреле текущего года китайским филиалом швейцарского банка UBS, 47% респондентов вообще не рассматривают возможность приобретения жилья в ближайшие два года. Это рекордно высокий показатель в истории таких опросов.

Данная проблема непосредственно отражается на состоянии китайского и мирового рынка стали. Ее видимое потребление в стране с 2020 по 2023 г. упало более чем на 100 млн. т, а в текущем году ожидается новое снижение. Китайские металлургические компании в ответ занялись импортозамещением и стали наращивать внешние поставки. За те же 2020-2023 гг. китайский нетто-экспорт стали вырос на 65 млн. т. А за январь-апрель 2024 г. китайские компании отправили за рубеж более 35 млн. т, перекрыв прошлогодний показатель по готовому прокату на 27%.

Впрочем, китайские власти стараются снизить остроту данной проблемы путем стимулирования внутреннего металлопотребления. Министерство финансов КНР заявило о готовности приступить к эмиссии специальных облигаций сроком на 20-50 лет на общую сумму до 1 трлн. юаней. Предполагается, что за счет этих средств будут финансироваться новые инфраструктурные проекты, что тоже обеспечит рост потребления стальной продукции. От 8 до 14 млн. т стали в год может дать реализация другой инициативы по субсидированию обновления промышленного оборудования и обмену старых автомобилей и бытовой техники на новые.

Обсуждается также возможность приобретения государством непроданных квартир, количество которых, по некоторым данным, превышает 65 млн. Конечно, сделки будут, очевидно, совершены с большим дисконтом по отношению к рыночной цене, но девелоперы получат «живые деньги» на уплату долгов и развитие.


Возврат к списку